{"id":1715,"date":"2015-12-02T16:46:04","date_gmt":"2015-12-02T15:46:04","guid":{"rendered":"http:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/?p=1715"},"modified":"2015-12-17T11:45:42","modified_gmt":"2015-12-17T10:45:42","slug":"trading-mit-ruecklaeufen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/trading-mit-ruecklaeufen\/","title":{"rendered":"Trading mit Pullbacks"},"content":{"rendered":"

Pullbacks – Ein dauerhaftes Erfolgsrezept<\/strong><\/h3>\n

Eines der wichtigsten Handelskonzepte ist der R\u00fccklauf nach einer starken Kursbewegung. Eine gro\u00dfe Anzahl von professionellen Tradern schw\u00f6rt auf dieses Erfolgsschema. Es liegt haupts\u00e4chlich an der Kombination von geringem Risiko und hoher Gewinnm\u00f6glichkeit. In der Literatur findet man oft unterschiedliche Begriffe f\u00fcr den R\u00fccklauf. Viele Analysten sprechen von Retracement, Korrektur, Konsolidierung oder Pullback. Gemeint ist immer das gleiche.<\/p>\n

Das nachfolgende Bild zeigt das Grundprinzip des R\u00fccklaufs.<\/p>\n

\"Pullback\"<\/a><\/p>\n

Bild 1: R\u00fccklauf nach einer Anstiegswelle<\/em><\/p>\n

Das Bild 1 zeigt eine starke Anstiegswelle A mit einem anschlie\u00dfenden R\u00fccklauf der Welle B. Die L\u00e4nge der Welle C steht in einem engen Zusammenhang mit der Kraft der Bullen aus Welle A und der Kraft der B\u00e4ren in Welle B.<\/p>\n

Die Kunst des Tradings besteht darin zu wissen, wann die Welle B endet bzw. die Welle C startet. Der R\u00fccklauf kann die unterschiedlichsten Formen annehmen. Die Variationen sind praktisch unbegrenzt.<\/p>\n

Ab wann wird eine Aktie oder ein Produkt preiswert?<\/strong><\/h3>\n

Eine gute Frage: Ab welchen Preis, wird eine Aktie so g\u00fcnstig, dass Sie kaufen w\u00fcrden? Bei der Beantwortung hilft uns die Psychologie. Eine Voraussetzung ist, dass der Kauf der Aktie kein zwingendes Bed\u00fcrfnis w\u00e4re. W\u00e4ren Sie n\u00e4mlich in der W\u00fcste, kurz vor dem Verdursten, dann w\u00fcrden Sie auch 1000 Euro f\u00fcr eine Wasserflasche bezahlen.<\/p>\n

Der Extremfall ist f\u00fcr uns B\u00f6rsianer nicht relevant. Vielmehr gilt, dass wir kaufen k\u00f6nnen, aber nicht m\u00fcssen. Bei dieser Ausgangssituation l\u00e4uft es immer auf den halben Preis zu. Sobald ein 50%-Rabatt m\u00f6glich wird, ist ein potenzieller K\u00e4ufer gierig.<\/p>\n

\"Pullbacks<\/a><\/p>\n

Bild 2: Der 50%-R\u00fccklauf ausgehend von einer Aufw\u00e4rtsbewegung<\/em><\/p>\n

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Viele Beispiele unter Auktionen<\/strong><\/h3>\n

Das Verhaltensmuster k\u00f6nnen Sie sehr gut bei Ebay-Auktionen beobachten. Wenn zum Beispiel ein Produkt einen Neupreis von 60 Euro hat, und das Produkt mit einem Startpreis von 1 Euro bei Ebay hineingestellt wird, dann werden Sie feststellen, dass schnell der Preis auf 30 Euro ansteigen wird. Wenn die 30 Euro erreicht sind, vermindert sich die Angebotsanzahl merkbar. Nur noch tr\u00e4ge kommt es zu einem weiteren Anstieg des Auktionspreises. Erst zum Ende der Auktion kann sich der Preis noch einmal drastisch ver\u00e4ndern. Dann treffen n\u00e4mlich die Gebote ein, von denjenigen, die das Produkt dringend ben\u00f6tigen. Nur durch emotionalen Zwang steigt der Preis weit \u00fcber die 50%-Grenze an. Und wie stark ein emotionaler Zwang werden kann, k\u00f6nnen Sie bei Kunstversteigerungen beobachten. Oft sind die Kunstgegenst\u00e4nde einzigartig und haben eine Historie. Spitzenpreise entstehen immer durch das \u201eUnbedingt-Besitzen-Wollen\u201c. Wie wir wissen, kann der Reiz unfassbar hoch werden.<\/p>\n

Die Fibonacci-Anh\u00e4nger und ihre Prophezeiung der Pullbacks<\/strong><\/h3>\n

Der R\u00fccklauf impliziert die k\u00fcnftigen Erwartungen der Marktteilnehmer. Hoffnungen, \u00c4ngste und neue Informationen verzerren w\u00e4hrenddessen die normale Preisbildung. Dadurch weicht der Preis nicht selten vom 50%-Niveau ab.<\/p>\n

Die Anh\u00e4nger der Fibonacci-Analyse werden Ihnen erz\u00e4hlen, dass es mehrere wichtige R\u00fccklauf-Niveaus gibt. Es gibt eine Zahlenreihe, die vom Mathematiker Leonardo Fibonacci aus Pisa entdeckt wurde. Die Zahlenreihe werden Sie besonders h\u00e4ufig innerhalb der Natur antreffen. Fibonacci-Anh\u00e4nger \u00fcbertragen die Naturgesetze auf die B\u00f6rsen, und behaupten, dass auch die Kursverl\u00e4ufe nach den Gesetzen funktionieren.<\/p>\n

\"Pullbacks<\/a><\/p>\n

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Bild 3: R\u00fcckl\u00e4ufe mit Fibonacci-Zahlen<\/p>\n

Meine pers\u00f6nliche Meinung zu den Fibonacci-Einfl\u00fcssen ist gespalten. Auf der einen Seite gibt es viele Beispiele mit Kurswendepunkten direkt auf einem Fibonacci-Niveau. Auf der anderen Seite sind Fibonacci-Zahlen so eng gestaffelt, dass ein Kurswendepunkt fast immer mit Fibonacci in Verbindung gebracht werden kann. Schon die Wunschvorstellung, das die Fibonacci-Zahlen ein unumst\u00f6\u00dfliches B\u00f6rsengesetz w\u00e4ren, kann zur Realit\u00e4tsferne f\u00fchre. Und das muss ein Trader unbedingt vermeiden.<\/p>\n

Hier sollte keine Diskussion stattfinden, ob Fibonacci-Zahlen tats\u00e4chlich die B\u00f6rsenkurse beeinflussen oder nicht. Viel besser ist es, die praktische Seite der Zahlenreihe zu beurteilen, denn die Fibonacci-Zahlen bieten manchmal eine \u201eSich-Selbst-Erf\u00fcllende Prophezeiung\u201c. Wenn die meisten Technischen Analysten Fibonacci-Zahlenverh\u00e4ltnisse benutzen, dann entsteht daraus auch eine nachweisliche Wirkung.<\/p>\n

Mit Hilfe von Fibonacci gibt es drei wichtige R\u00fccklauf-Zahlen: Es ist 38%, 50% und 61%. Manche Trader z\u00e4hlen auch 23% und 76% dazu. Die ersten drei Prozentzahlen haben jedoch eine weitaus h\u00f6here Wirkung.<\/p>\n

Interpretationsm\u00f6glichkeit f\u00fcr Pullbacks:<\/strong><\/h3>\n