{"id":4752,"date":"2017-01-05T12:24:41","date_gmt":"2017-01-05T11:24:41","guid":{"rendered":"http:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/?p=4752"},"modified":"2017-01-05T12:24:41","modified_gmt":"2017-01-05T11:24:41","slug":"denkfehler-basiert-mein-backtest-auf-der-richtigen-wissenschaftlichen-logik","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/denkfehler-basiert-mein-backtest-auf-der-richtigen-wissenschaftlichen-logik\/","title":{"rendered":"Denkfehler: Basiert mein Backtest auf der richtigen wissenschaftlichen Logik?"},"content":{"rendered":"

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Das \u201eBacktest-Problem\u201c<\/strong><\/h2>\n

Jeder, der sich l\u00e4nger und intensiver mit dem Thema \u201eTrading\u201c besch\u00e4ftigt hat, hat schon mal einen Backtest durchgef\u00fchrt. Oder? Zumindest hat jeder schon, mindestens einmal, eine Backtestauswertung gesehen.<\/p>\n

So, in etwa, kann eine Backtest-Auswertung aussehen:<\/p>\n

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\"\"<\/a><\/p>\n

Es sind alle relevanten Daten ersichtlich. Maximaler Drawdown, durchschnittlicher Gewinn, durchschnittlicher Verlust usw.<\/p>\n

Es scheint so auszusehen, als ob ein Backtest eine gute Sache ist. Ist er auch! Wenn man das Signal oder die Handelsstrategie, die dahintersteckt, auch richtig \u00fcberpr\u00fcft hat.<\/p>\n

Wenn Sie sich f\u00fcr das Thema \u201eHandelsstrategie entwickeln\u201c interessieren, k\u00f6nnen wir Ihnen gerne unseren Artikel zu diesem Thema ans Herz legen: Wie entwickle ich eine erfolgreiche, statistische Trading-Strategie?\u00a0<\/em><\/a><\/p>\n

Es verbirgt sich n\u00e4mlich, in den meisten F\u00e4llen, ein gro\u00dfer Denkfehler hinter solchen Backtests. Wir reden jetzt nicht davon, dass dieser Backtest falsch ist und dass die Zahlen, die angegeben worden sind, nicht stimmen.<\/p>\n

Es handelt sich eher um einen Test-Fehler der Logik! Sie wollen ja eine statistische Auswertung nach wissenschaftlichen Methoden vornehmen und somit beweisen, dass Ihr Backtest tats\u00e4chlich seine Richtigkeit besitzt. Sie wollen wissen, ob Ihre Handelssignal f\u00fcr den positiven Backtest gesorgt hat oder nicht.<\/p>\n

Ohne die richtige wissenschaftliche Logik hat ein Backtest, auch wenn er Gewinnbringend ist, sehr wenig Aussagekraft!<\/strong><\/p>\n

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Die Logik hinter dem Backtest verstehen<\/strong><\/h2>\n

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Was ist wohl der gr\u00f6\u00dfte Irrglaube bei einem durchgef\u00fchrten Backtest? Oder \u00fcberlegen Sie mal, was einer sein k\u00f6nnte. Es ist der Irrglaube, dass man glaubt die richtige Schlussfolgerung aus seinem Backtest zu ziehen, obwohl diese falsch sind. Verdeutlichen wir das am besten an einem Beispiel.<\/p>\n

Sie haben sich hingesetzt und sich Gedanken \u00fcber ein Handelssystem gemacht. Soweit so gut. Sie sind auf die Idee gekommen und wollen nun Ihre Handelsidee mit einem Backtest best\u00e4tigen. Voil\u00e1, Sie haben einen positiven Backtest erhalten und gehen nun davon aus, dass Ihre Handelsidee oder Ihr Handelssignal eine Aussagekraft f\u00fcr die Zukunft besitzt. Und hier greifen wir ein. Dies ist ein Trugschluss. Sie haben zwar durch diesen Backtest ein positives Resultat erhalten, Sie haben aber noch lange nicht bewiesen, dass dieses positive Resultat auch durch Ihr Handelssignal zustande gekommen ist.<\/p>\n

Hier nochmal der Vorgang als logische Reihenfolge dargestellt:<\/p>\n

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  1. Pr\u00e4misse<\/em>: Wenn mein Handelssignal eintritt, steigt\/sinkt der Markt in meine gew\u00fcnschte Richtung und f\u00fchrt zu einem positiven Backtest.<\/li>\n
  2. Pr\u00e4misse<\/em>: Wir erhalten einen positiven Backtest.<\/li>\n
  3. FALSCHE SCHLUSSFOLGERUNG<\/em>: Unser Handelssignal hat eine Aussagekraft und sorgt f\u00fcr den positiven Backtest.<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

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    Verdeutlichen wir die falsche Schlussfolgerung an einem anderen Beispiel:<\/p>\n

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    1. Pr\u00e4misse<\/em>: Wenn es ein Kugelschreiber ist, dann kann man damit auch schreiben.<\/li>\n
    2. Pr\u00e4misse<\/em>: Man kann damit schreiben.<\/li>\n
    3. FALSCHE SCHLUSSFOLGERUNG<\/em>: Es ist ein Kugelschreiber.<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

       <\/p>\n

      Nur weil man damit schreiben kann, muss es nicht automatisch ein Kugelschreiber sein. Es kann sich auch um einen Bleistift, einen Tintenf\u00fcller etc. handeln.<\/p>\n

      Richtig ist aber auch wiederum, wenn ich damit nicht schreiben kann, dann ist es auch definitiv kein Kugelschreiber. R\u00fcckwirkend funktioniert diese Logik.<\/p>\n

      Genauso ergeht es der Logik im oberen Backtest-Beispiel. Sie haben zwar einen positiven Backtest erhalten, dies hei\u00dft aber noch lange nicht, dass auch tats\u00e4chlich Ihr Handelssignal oder Ihre Tradingstrategie f\u00fcr den positiven Backtest verantwortlich ist. Es k\u00f6nnen zig andere Gr\u00fcnde sein.<\/p>\n

      Diese \u201ezig anderen Gr\u00fcnde\u201c m\u00fcssen wir ausschlie\u00dfen k\u00f6nnen, um uns so sicher wie nur m\u00f6glich mit unserem Handelssystem zu sein.<\/p>\n

      Jetzt kommen wir zum spannenden Teil. Wie \u00fcberpr\u00fcfen Sie denn jetzt die richtige Schlussfolgerung.<\/p>\n

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      Der H0-Hypothesentest<\/strong><\/h2>\n

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      Wir wollen jetzt nicht versuchen unsere Pr\u00e4missen zu beweisen, sondern wir wollen diese widerlegen.<\/p>\n

      Als Anmerkung, wir werden versuchen es nicht zu trocken zu erkl\u00e4ren, da Statistik f\u00fcr die meisten Trader eher ein langweiliges, als ein spannendes Thema ist. Wir versuchen Ihnen ein kompaktes und brauchbares Modell an die Hand zu geben, mit denen Sie dann, hoffentlich, in Zukunft Ihr Schlussfolgerungen richtig analysieren k\u00f6nnen.<\/p>\n

      Die H0-These ist immer die These, die wir versuchen zu widerlegen. Die H1-These ist dann logischerweise die These, die wir versuchen zu best\u00e4tigen.<\/strong><\/p>\n

      Die H1-These wird auch als Alternativhypothese bezeichnet und stellt die Gegenwahrscheinlichkeit zur H0-These dar.<\/p>\n

      Stellen wir nun unsere H0- und H1-Hypothese auf:<\/p>\n

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