Habe ich gemacht, danke f\u00fcr den Hinweis! Und in der Tat: Bei der TUI AG gibt es interessante \u201eDirector\u00b4s Dealings\u201c.<\/p>\n
Sie wissen, um was es bei dem altdeutschen Begriff „Director\u00b4s Dealings“<\/strong> geht: Es ist gesetzlich vorgeschrieben, dass Personen in bestimmten Positionen bei einem Unternehmen ihre Transaktionen mit eigenen Aktien offen legen m\u00fcssen. So soll z.B. verhindert werden, dass solche F\u00fchrungspersonen unmittelbar vor einer guten Unternehmensnachricht die eigenen Aktien kaufen, um von einem kurzfristigen Anstieg zu profitieren.<\/p>\n Wie sieht es nun bei TUI aus? Ich berufe mich dabei auf die Zahlen, die das Unternehmen selber vermeldet hat. Konkret: \u00a0Da fiel mir auf, dass der TUI-Aufsichtsrat Alexey A. Mordashov bzw. die ihm zugerechnete Firma \u201eUnfirm Limited\u201c flei\u00dfig TUI-Aktien kauft.\u00a0Ich nenne nur die Zahlen zum letzten Monat \u2013 da wurden am 2., 5. und 10. Januar entsprechende K\u00e4ufe von TUI gemeldet.\u00a0Und da geht es um keine geringen Betr\u00e4ge. Beispiel Meldung vom 10. Januar \u2013 da wurde auf den Kauf von TUI-Aktien im Volumen von 2.135.768,05 EUR verwiesen.<\/p>\n <\/p>\n Dies finde ich vor allem vor diesem Hintergrund interessant:<\/strong> Bei TUI weicht das Gesch\u00e4ftsjahr vom Kalenderjahr ab \u2013 und bereits kommenden Dienstag (= 14. Februar 2017) findet die ordentliche TUI-Hauptversammlung statt. An dem Tag sollen auch die aktuellen Zahlen zum 1. Quartal des TUI-Gesch\u00e4ftsjahres ver\u00f6ffentlicht werden.<\/p>\n Nun ist meine \u00dcberlegung diese:<\/strong> Wenn ein bedeutender Aktion\u00e4r der TUI AG, der gleichzeitig im Aufsichtsrat sitzt, kurz vor Bekanntgabe neuer Zahlen und kurz vor der Hauptversammlung flei\u00dfig TUI-Aktien kauft\u2026<\/p>\n \u2026dann sehe ich das als positives Zeichen. Denn der Mann wird sich doch wahrscheinlich intensiv mit dem operativen Gesch\u00e4ft von TUI besch\u00e4ftigt haben, wenn er Aufsichtsrat ist und so viel in die Aktien investiert. Insofern habe ich mir die Eckdaten des Unternehmens genauer angeschaut. Was sagen z.B. die Tagesordnungspunkte der Hauptversammlung?<\/p>\n Dort soll z.B. die Dividendenzahlung erh\u00f6ht werden, und zwar um 13% auf 0,63 Euro. Bei einem Aktienkurs von aktuell 13,99 Euro sind das ziemlich genau 4,5% Dividendenrendite. Das Tui-Management best\u00e4tigte zudem die Prognose, \u201eim Dreijahreszeitraum bis zum Gesch\u00e4ftsjahr 2017\/18 einen Zuwachs beim bereinigten EBITA von durchschnittlich mindestens 10% pro Jahr zu erzielen.\u201c Das kann sich doch sehen lassen! (Ebitda = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen).<\/p>\n Das Pro-Forma-Ergebnis pro Aktie lag im letzten Gesch\u00e4ftsjahr laut Tui bei 0,86 Euro. Damit errechne ich ein Kurs-Gewinn-Verh\u00e4ltnis von rund 16,3.<\/strong> Die Rendite auf das eingesetzte Kapital (sogenannte \u201eROCI\u201c) liegt bei \u00fcber 20% (21,9%)<\/strong>, das kann sich sehen lassen.<\/p>\n Insofern finde ich die Aktie mit einem KGV von gut 16 zwar nicht besonders g\u00fcnstig bewertet, aber die sonstigen Kennzahlen und das prognostizierte Ebitda-Wachstum von mindest. 10% finde ich gut und die K\u00e4ufe des besagten TUI-Aufsichtsrates kurz vor Bekanntgabe neuer Zahlen\/Hauptversammlung finde ich durchaus aussagekr\u00e4ftig. Entweder direkt mit der Aktie (dann gibt es die Dividende dazu), oder mit Hebel.\u00a0Ich gehe davon aus, dass Sie die Risiken von Hebel-Produkten kennen \u2013 und insbesondere die Tatsache, dass dieser Hebel zwangsl\u00e4ufig in beide Richtungen wirkt.\u00a0Meine Idee ist ein Schein mit einem Hebel von ungef\u00e4hr 4, und die \u201eKO-Barriere\u201c sollte nicht zu nah sein. Meine Wahl ist auf diesen Schein gefallen:<\/strong><\/p>\n TUI Long-Zertifikat (sogenanntes \u201eMini-Future-Zertifikat\u201c), ISIN: DE000TD6YDL1, Der Schein hat eine KO-Barriere von derzeit 11,2286 Euro. Wenn der Kurs der TUI-Aktie diese erreicht oder unterschreitet, verf\u00e4llt der Schein! Die gilt es also unbedingt im Blick zu behalten. Wie gesagt, aktuell steht die TUI-Aktie bei knapp 14 Euro. Das ist das Risiko.<\/p>\n Die Chance ist diese: Der Kurs des Scheins hebelt die Kursentwicklung der TUI-Aktie mit einem Hebel von aktuell rund 4,1. Ein Kursgewinn von einem Prozent wird hier demnach zu einem Kursgewinn von rund 4%.<\/p>\n Dieses Zertifikat steht aktuell bei 3,22 zu 3,25 Euro (der erste Kurs ist der, den Sie bei einem Verkauf erhalten \u2013 der zweite der, den Sie bei einem Kauf zahlen m\u00fcssen).<\/p>\n Ich finde das einen passenden Schein f\u00fcr einen kleinen Trade \u201eTUI-Aktie vor der Hauptversammlung\u201c.<\/p>\n Bitte beachten: Dies ist nur meine pers\u00f6nliche Ansicht<\/strong>. Ich gebe gerne Hinweise und stelle meine Ideen vor. Mein Disclaimer lautet neben dem Haftungsausschluss unten: Gehirn einschalten, selber pr\u00fcfen, und f\u00fcr eigene Trades alleine verantwortlich sein<\/p>\n <\/p>\n Bild: Tages-Chart der TUI-Aktie [WKN: TUAG00]<\/em><\/p>\n Der Chart zeigt, dass die Aktie in einer bedeutenden technischen Lage steckt. Bei 14 Euro gibt es einen wichtigen Widerstand, der dazu verleiten k\u00f6nnte, dass einige Marktteilnehmer Kursgewinne mitnehmen. Sollte allerdings der Kurs \u00fcber die 14 Euro gelangen, werden weitere K\u00e4ufer bei der Aktie zugreifen. Auf die eine oder andere Weise ist also mit einer dynamischen Bewegung zu rechnen. [Anmerkung der Redaktion]<\/em><\/p>\n Mit herzlichem Gru\u00df!<\/p>\n Ihr<\/p>\n Michael Vaupel<\/p>\n \twww.ethische-rendite.de<\/a>s<\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
\n Meine Investment-Idee ist es, noch vor Bekanntgabe der neuen TUI-Zahlen einzusteigen.<\/strong><\/p>\n
\nWKN: TD6YDL.<\/p>\n![\"TUI](\"https:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/wp-content\/uploads\/2017\/02\/TUI-d-09-02-17-600x395.png\")
<\/a><\/p>\n