{"id":5407,"date":"2017-03-14T10:07:16","date_gmt":"2017-03-14T09:07:16","guid":{"rendered":"http:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/?p=5407"},"modified":"2017-12-11T13:38:55","modified_gmt":"2017-12-11T12:38:55","slug":"super-trader","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/super-trader\/","title":{"rendered":"Super-Trader werden gemacht – und nicht geboren"},"content":{"rendered":"

Der menschliche Charakter passt nicht zum Trading<\/strong><\/h3>\n

Der Traum vom gro\u00dfen Geld steckt in uns allen. Vermutlich gibt es deshalb einen unaufhaltsamen Strom an neuen B\u00f6rsianern. Inzwischen existieren einige aussagekr\u00e4ftige Auswertungen hinsichtlich des Trading-Erfolgs. Die umfangsreichste stammt von der franz\u00f6sischen B\u00f6rsenaufsicht, und dort waren nur 11% der Konten im positiven Bereich. Dass es zu einem so eklatanten Missverh\u00e4ltnis von Gewinner und Verlierern kommt, kann nicht mit B\u00f6rsengeb\u00fchren oder Pech erkl\u00e4rt werden. Die Ursachen sind psychologischer Natur. Es scheint so, als ob die menschliche Natur nicht f\u00fcr das Trading geschaffen w\u00e4re.<\/p>\n

Ein Drawdown besch\u00e4digt das Ego<\/strong><\/h3>\n

Besonders im Bereich des Daytradings zeigen sich die Unterschiede. Wer Daytrading betreibt, trifft in einer kurzen Zeitspanne viele Entscheidungen. Beim erfolgreichen Trading gibt es niemals die Situation, dass alle Informationen zur Verf\u00fcgung stehen. Im Gegenteil, es bleibt stets eine Entscheidung unter Unsicherheit. Das nagt am Trader, und in Drawdown-Phasen verst\u00e4rkt sich der empfundene Erfolgsdruck nochmals.<\/p>\n

Resilienz ist ein Begriff aus der Psychologie. Sie beschreibt die psychologische Widerstandsf\u00e4higkeit. Wer eine hohe Resilienz in sich tr\u00e4gt, der kann besonders gut mit Niederlagen oder Krisen umgehen. Stellt man die Bandbreite der Resilienz als Skala dar, dann kann man zwei Extremtypen entdecken.<\/p>\n

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Bild: Bandbreite der psychologischen Widerstandsf\u00e4higkeit<\/em><\/p>\n

Als Normalo wird hier der Durchschnittstyp charakterisiert. Seine Gewinne und Verluste gleichen sich aus, und seine Rendite geht langfristig gegen null Prozent.<\/p>\n

Das Sensibelchen hat es besonders schwer<\/strong><\/h3>\n

Dann gibt es noch das Sensibelchen. Wie der gew\u00e4hlte Begriff vermuten l\u00e4sst, handelt es sich, um einen sehr feinf\u00fchligen Charakter. Das Sensibelchen ist eigentlich nicht f\u00fcr das Trading geeignet, weil dieser Trader-Typ st\u00e4ndig versucht den Markt zu erf\u00fchlen oder zu verstehen. Zu oft verzettelt er sich in den unerkl\u00e4rbaren Zufallsbewegungen des Marktes. Seine feinf\u00fchlige Vorgehensweise wirkt sich negativ auf das Trading-Ergebnis aus. Das Hauptproblem liegt beim Eingreifen in laufende Trades.<\/p>\n

Zu kleine Einzelgewinne<\/strong><\/h3>\n

Obwohl er grunds\u00e4tzlich eine hohe Trefferquote erzielen kann, sind seine durchschnittlichen Einzelgewinne zu klein. Die Ursache liegt in seiner sensiblen Natur begr\u00fcndet. \u00dcberall f\u00fchlt er Schwierigkeiten und Risiken. Mit seinen Sorgen und Bef\u00fcrchtungen greift er zu oft in einen Trade ein, ohne dass es Handelsbedarf gibt. Er zweifelt an seiner eigenen Analyse. Aus Furcht schlie\u00dft er lieber den Trade, um wenigstens einen kleinen Gewinn zu erzielen. Gerne setzt er auch seinen Stopp-Kurs unverh\u00e4ltnism\u00e4\u00dfig eng, um damit seine Nerven zu beruhigen. Der Markt l\u00e4uft jedoch nicht immer in einem gleichm\u00e4\u00dfigen Rhythmus. So passiert es, dass eine kleine Zufallsbewegung den Stopp ausl\u00f6st, und der Markt anschlie\u00dft in die erwartete Richtung l\u00e4uft.<\/p>\n

Das langfristige Trading-Ergebnis leidet darunter. Das Sensibelchen hat ein Gewinnpotenzial von -10%. Im Gegensatz zum Betonkopf geht er allerdings niemals Pleite, weil er die schwierigen Marktphasen genau f\u00fchlen kann. Bevor der Totalverlust eintreten kann, beendet er lieber seine Trader-Karriere.<\/p>\n

Betonk\u00f6pfe – Sturheit wird belohnt<\/strong><\/h3>\n

Ganz anders tickt der Betonkopf. Zu den Betonk\u00f6pfen muss man \u00fcbrigens auch Algorithmen z\u00e4hlen. Die effektive Umsetzung von Handelssignalen ist der Sinn jedes programmierten Handelsprogramms. Es entspricht dem Willen des Betonkopfes. Die strenge Emotionslosigkeit ist der Wettbewerbsvorteil, der f\u00fcr eine Rendite am Ende des Jahres steht. Das zahlt sich mit einem Gewinnpotenzial von 10 bis 20% pro Jahr aus.<\/p>\n

Der Betonkopf kann sehr gut mit Drawdowns umgehen kann. Seine Resilienz ist extrem hoch. Die Betonk\u00f6pfe sind langfristig erfolgreich an der B\u00f6rse. Der ganz gro\u00dfe Wurf bleibt allerdings aus, weil ihre Sturheit dazu f\u00fchrt, dass sie zu sp\u00e4t Marktver\u00e4nderungen entdecken. Es gibt immer wieder Situationen, in denen ein Markt abrupt von einem Trendmarkt zu einem zyklischen Verhalten \u00fcbergeht. Betonk\u00f6pfe glauben erst dann an einen Rhythmuswechsel, wenn sie gr\u00f6\u00dfere Verluste erleiden mussten. Deshalb geben Betonk\u00f6pfe oft einen gr\u00f6\u00dferen Anteil ihrer Buchgewinne wieder ab.<\/p>\n

Super-Trader werden nicht geboren \u2013 sie werden trainiert<\/strong><\/h3>\n

Um an der B\u00f6rse erfolgreich zu sein, ben\u00f6tigt man eine geh\u00f6rige Portion Sturheit. Doch wie ist es mit den Super-Tradern? Sie sind eine Rarit\u00e4t, weil sie weder den Betonk\u00f6pfen noch den Sensibelchen zuzuordnen sind. Super-Trader geh\u00f6rten ehemals zu der einen oder anderen Gruppe, und dann haben sie sich weiter entwickelt. Man k\u00f6nnte sagen, dass sie sich mehrfach einer \u201eeigenen Gehirnw\u00e4sche\u201c unterzogen haben. Sie besitzen die besondere Eigenschaft, dass sie, in Abh\u00e4ngigkeit von der Marktsituation, zwischen Sensibelchen und Betonkopf switchen k\u00f6nnen. Diese F\u00e4higkeit ist nicht angeboren – sie ist antrainiert.<\/p>\n

Der Unterschied zeigt sich im Trend<\/strong><\/h3>\n

Ein Super-Trader hat die F\u00e4higkeit einen langen Trend \u00fcber viele Monate optimal auszusch\u00f6pfen, und nahe am H\u00f6hepunkt auszusteigen. W\u00e4hrend der Betonkopf ebenfalls im Trend Gewinne erzielt, muss er bei einer Trendwende 30 bis 40 % seiner Buchgewinne wieder abgeben.<\/p>\n

Der Super-Trader ist dagegen in der Lage die Anzeichen der Trendwende zu erkennen, und sich darauf einzustellen. Sein Gewinnpotenzial betr\u00e4gt \u00fcber 50% pro Jahr. Eigentlich ist sein Potenzial fast unbegrenzt. Nur sein Ego k\u00f6nnte seine Gewinne begrenzen. Denn hohe Gewinne f\u00fchren leicht zum \u00fcbersteigerten Selbstvertrauen, was auf lange Sicht, schwere Fehler beg\u00fcnstigt. Die Gr\u00f6\u00dfe des Egos ist eine Gewinnbeschr\u00e4nkung.<\/p>\n

Beispiel f\u00fcr die Denkweise der Trader-Typen:<\/strong><\/h3>\n

\"Trade-Exit\"<\/a><\/p>\n

Bild: Beispiel f\u00fcr einen Long-Trade im DAX-Wochen-Chart mit unterschiedlichen Ausstiegs-Entscheidungen. Die Ausstiegspunkte sind ein Merkmal der Trader-Typen: Sensibelchen (1), Betonkopf (2) und Super-Trader (3)<\/em><\/p>\n

Im oberen Beispiel zeigen sich die unterschiedlichen Charaktere mit ihren Ans\u00e4tzen zum Handelsausstieg. Der Einstieg in den Long-Trade erfolgte bei allen Typen durch ein Ausbruchsignal. Der Trade startet erfolgreich durch, und die Positionen befinden sich im positiven Bereich. Nun kommt die unterschiedliche Denkweise zum Tragen.<\/p>\n