Zumindest nicht so, wie es in der B\u00f6rsen-Literatur definiert wird. Wir werden nicht nur erl\u00e4utern, in welchen F\u00e4llen ein Fibonacci-Retracement funktioniert, sondern auch in welchen oder in wie vielen F\u00e4llen er auch nicht funktioniert. Das ist n\u00e4mlich der Punkt, den die Meisten weglassen.<\/p>\n
Es ist n\u00e4mlich von ungeheurer Wichtigkeit zu erkennen, wann eine Methodik nicht funktioniert, anstatt sich nur darauf zu fokussieren und sich eventuell einzubilden, dass die Trading-Systematik funktioniert.<\/p>\n
In unserer Analyse wurden insgesamt 665 Trends auf dem Tages-Chart ausgearbeitet. Davon sind 251 Trends aus dem Dax-Markt, 154 aus dem EUR\/USD Markt und 261 aus dem Gold-Markt. Im Dax-Markt begannen wir den ersten Trade im Jahr 1991 auszuz\u00e4hlen, w\u00e4hrend wir im EUR\/USD- und dem Gold-Markt ab dem Jahr 1993 begannen. Wir haben uns f\u00fcr den Trend auf Tages-Basis entschieden, da in der B\u00f6rsen-Community dieser Trend als stabil gilt.<\/p>\n
Vorgehensweise der\u00a0Analyse der Fibonacci-Retracements<\/strong><\/p>\n Zum Beginn m\u00f6chten wir erw\u00e4hnen, dass Trader gerne die Fibonacci-Retracements dazu verwenden, um im Trendhandel in der Korrektur einzusteigen. Zun\u00e4chst ist es wichtig einen Trend zu definieren. Fand in diesem Trend eine Korrektur statt, wurde das Fibonacci Retracement an vom Tief bis an das Hoch der Bewegung angesetzt. Danach wurde analysiert, ob die Korrektur-Bewegung von den Fibonacci-Levels beeinflusst wurde.<\/p>\n F\u00fcr diese \u201eReaktionen\u201c haben wir uns eine Systematik ausgedacht. Die Reaktionen auf die Retracements wurden entweder mit einer 0, einer 1 oder einer 2 bewertet. Eine 0 besagt, dass die Korrektur-Phase ein Fibonacci Retracement komplett ignoriert hat. \u00a0So sieht, beispielsweise, eine \u201e0\u201c aus:<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Bild: DAX mit Missachtung der Fibonacci-Regeln<\/em><\/p>\n Wir k\u00f6nnen, im blau markierten Bereich, erkennen, dass sowohl der Docht, als auch der Spike der Kerze unterhalb des 23,6%-Fibonacci Retracements liegt. Das w\u00e4re ein sch\u00f6nes Beispiel f\u00fcr eine \u201e0\u201c aus unserer Analyse.<\/p>\n Eine 1 steht daf\u00fcr, dass die Korrektur-Phase zwar eine Reaktion am Fibonacci Retracement gezeigt hat, die n\u00e4chste Korrektur-Bewegung daraufhin aber das Fibonacci Retracement gebrochen hat. Mit einer \u201eReaktion auf das Fibonacci Retracement\u201c meinen wir, dass der Markt einen Spike auf dem Niveau des Fibonacci Retracement get\u00e4tigt hat, der K\u00f6rper der Kerze aber oberhalb\/unterhalb des Fibonaccis liegt.<\/p>\n Hier ein Beispiel f\u00fcr eine \u201e1\u201c:<\/p>\n <\/p>\n Bild: DAX mit Reaktion beim Fibonacci-Retracement<\/em><\/p>\n In der oberen Abbildung erkennen Sie nun ein Musterbeispiel f\u00fcr eine \u201e1\u201c aus unserer Analyse. Die gr\u00fcne Candlestick hat zwar auf das 23,6% Fibonacci Retracement reagiert, da wir einen Spike oberhalb des Niveaus haben, der K\u00f6rper aber darunter geschlossen hat. Die n\u00e4chste gr\u00fcne Candle jedoch, wie man erkennen kann, reagiert nicht mehr auf das 23,6% Retracement.<\/p>\n Die \u201e1\u201c ist das, was wir als ein Fehlsignal betiteln w\u00fcrden.<\/p>\n Und zu guter Letzt haben wir da noch die \u201e2\u201c. Die \u201e2\u201c ist das, was wir als einen Treffer werten. Eine \u201e2\u201c ist vom Aussehen her, genauso wie eine \u201e1\u201c. Nur dass eine \u201e2\u201c dann auch im Nachhinein zu einer Trendbest\u00e4tigung f\u00fchrt.<\/p>\n Hier ein Beispiel:<\/p>\n <\/p>\n Bild: DAX mit idealer Reaktion beim Fibonacci-Retracement\u00a0<\/em><\/p>\n Im oberen Bild sehen wir nun, wie eine \u201e2\u201c aus unserer Analyse aussieht. Hier k\u00f6nnen Sie deutlich erkennen, dass der Markt an dem 38,2% Retracement reagliert hat. Diese Reaktion f\u00fchrte daraufhin zu einer Trendbest\u00e4tigung ohne ein weiteres Fibonacci-Retracement zu tangieren oder das 38,2% Fibonacci Retracement zu brechen.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Wir haben nun die Vorgehensweise unserer Analyse erl\u00e4utert. Erl\u00e4utert wurde auch, was die genauen Ereignisse: 0,1 und 2 bedeuten. Somit k\u00f6nnen wir uns jetzt an die Ergebnisse des ersten B\u00f6rsen-Marktes ansehen.<\/p>\n Wir werden Ihnen in der Analyse des Dax-Marktes noch expliziter unsere Vorgehensweise erkl\u00e4ren und auch erl\u00e4utern, welche Formeln wir verwendet haben um auf die Ergebnisse zu kommen. Somit wird der Dax-Markt am \u201el\u00e4ngsten\u201c erl\u00e4utert. Die Formeln und die Methodik sind bei den anderen zwei M\u00e4rkten identisch.<\/p>\n <\/p>\n Hier ein grober Ausschnitt der Analyse des Dax-Marktes:<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Sie k\u00f6nnen nat\u00fcrlich, rein von dem Bild, nichts erkennen. Dieses Bild soll aber aufzeigen, wie intensiv diese Recherche durchgef\u00fchrt worden ist. Wer Interesse an der Original-Datei hat, der kann uns sehr gerne eine E-Mail (info@statistic-trading.de)<\/a> \u00a0schreiben und wir w\u00fcrden Ihnen die Datei daraufhin zukommen lassen.<\/p>\n <\/p>\n Der DAX wurde seit dem 01.01.1991 auf Tages-Basis analysiert. In der Summe entstanden 251 Trends. Hier die Ergebnisse:<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Von diesen 251 haben somit 146 Trends einen Trend fortgesetzt, nachdem sich ein Trend etabliert hat und 105 Trends haben einen entstandenen Trend gebrochen ohne eine Trendfortsetzung durchgef\u00fchrt zu haben.<\/p>\n Dieses Ergebnis spricht erstmal daf\u00fcr, dass der Trendhandel einen statistischen Vorteil bietet.<\/strong> Also eine Trefferquote von \u00fcber 50% aufweist. Deswegen lesen Sie das aber hier nicht. Interessanter wird jetzt die n\u00e4chste Auswertung.<\/p>\n Und zwar dieser hier:<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Diese Analyse gibt dar\u00fcber Auskunft, zu wie viel Prozent ein Fibonacci Retracement Auswirkung auf eine Trendbest\u00e4tigung hat. Wie Sie erkennen k\u00f6nnen, ist das Ergebnis weniger freudig.<\/p>\n Doch wie kamen wir auf dieses Ergebnis? Dazu m\u00fcssen Sie sich vielleicht noch mal den Abschnitt mit unseren Ereignissen: 0, \u00a01 und 2 anschauen. Um die Effektivit\u00e4t von Fibonacci Retracements auf Trends untersuchen zu k\u00f6nnen, haben wir eine Formel auf Excel entwickelt.<\/p>\n So sieht das Ganze dann aus:<\/p>\n <\/p>\n Oben im Bild k\u00f6nnen Sie sowohl unsere Excel-Berechnungs-Formel erkennen, als auch ein Teil der Analyse.<\/p>\n Wenn wir eine Trendbest\u00e4tigung haben und es auch noch in einem der 6 m\u00f6glichen Fibonacci Retracements eine \u201e2\u201c vorgekommen ist, dann soll dort \u201eTrend Positiv\u201c stehen. Tritt das gerade erkl\u00e4rte Ereignis nicht ein, soll dort \u201eTrend Negativ\u201c stehen. Somit ist nur ein Trend, der auch tats\u00e4chlich ein positives Ereignis an den Fibonacci Retracements get\u00e4tigt hat, auch signifikant von einem Fibonacci beeinflusst worden.<\/p>\n Wir erhalten somit das Ergebnis, dass nur 45,02% der Trends, auch signifikant von einem Fibonacci \u201evorhergesagt\u201c worden sind. In 54,98% der Trends erhielten wir ein negatives Ergebnis.<\/strong><\/p>\n Wir k\u00f6nnen nun, nur aus dieser schnellen Analyse erkennen, dass die Fibonacci Retracements nicht Auskunft dar\u00fcber geben k\u00f6nnen, ob ein Trend aufh\u00f6rt sich zu korrigieren, und von wo er wieder anf\u00e4ngt die Bewegungs-Phase zu wechseln. Einen statistischen Vorteil hat man dadurch auch nicht gewonnen.<\/p>\n Wir sind aber noch etwas weiter ins Detail gegangen. Wir haben uns gefragt: Was k\u00f6nnen Trader tats\u00e4chlich mit Fibonacci Retracements traden? Woran k\u00f6nnte es vielleicht liegen, dass unsere Analyse nicht anerkannt wird, weil wir, anscheinend, gegen einen Fibonacci Strom schwimmen?<\/p>\n Wefen\u00a0dieser Fragen, haben wir f\u00fcr jeden Markt noch 3 weitere Extra-Analysen durchgef\u00fchrt.<\/p>\n In der ersten Extra-Analyse wurde die Frage gestellt, ob es ein ideales Fibonacci-Niveau gibt? Idealerweise setzt man passend dazu ein Stop-Loss am Tiefpunkt des Trends.\u00a0Als Beispiel: Wir haben ein System entwickelt, bei dem wir immer am 50%-Fibonacci einsteigen, sobald das Niveau ber\u00fchrt wird. Wir warten danach auf einen R\u00fccksetzer oder darauf, dass der Markt oberhalb\/unterhalb des Fibonacci Niveaus schlie\u00dft.<\/p>\n Unsere zweite Extra-Analyse soll aufzeigen, wie ein Ergebnis aussehen k\u00f6nnte, wenn wir nur Trades eingehen, die aufgrund von einem \u201e1\u201c-Ereignis gepr\u00e4gt sind. Als Beispiel: Wir gehen nur dann in den Markt hinein, wenn der Kurs das\u00a0Fibonacci Retracements ber\u00fchrt, aber der Candlestick-K\u00f6rper dennoch oberhalb des Retracements schlie\u00dft (Long-Trade).<\/p>\n Und unsere dritte Extra-Analyse untersuchen wir, ob wir nicht der selektiven Wahrnehmung zum Opfer fallen.<\/p>\n <\/p>\n Auf geht’s zum zweiten Teil.<\/a><\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"![\"\"](\"https:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/wp-content\/uploads\/2017\/03\/Fibonacci-Retracement-Beispiel-0-.png\")
<\/a><\/p>\n<\/a><\/p>\n<\/a><\/p>\nAnalyse: Dax-Markt<\/strong><\/h3>\n
<\/a><\/p>\nDie Ergebnisse der Untersuchung<\/h3>\n
<\/p>\n<\/p>\n<\/p>\n