![\"Wo](\"https:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/wp-content\/uploads\/2017\/05\/B1-trendstart.png\")
<\/a><\/p>\nBild: Wo startet ein Aufw\u00e4rtstrend?<\/em><\/p>\n <\/p>\n Das obere Bild zeigt den fr\u00fchesten Startpunkt jedes Trends (aufw\u00e4rts). Wer mit Ausbr\u00fcchen handelt, der wird zwangsl\u00e4ufig irgendwann exakt den Startpunkt erwischen. Weil jedoch ein musterg\u00fcltiges Break in den meisten F\u00e4llen nicht gl\u00fcckt, muss ein Trader zur Optimierung weitere Filter benutzen. So ist es unvermeidlich, dass mit gesteigertem Filtereinsatz auch Trendstarts verpasst werden. Die Umsetzung ist also nicht so einfach, wie es in der Theorie erscheint.<\/p>\n Geht man von der Markttechnik aus, dann wird ein Aufw\u00e4rtstrend fr\u00fchestens beim \u00dcberschreiten eines relativen Hochs erkannt. Erst dann ist es klar, dass die Aufw\u00e4rtsbewegung nicht einfach nur eine A-B-C-Korrektur ist. Die B\u00f6rse ist eben ein hochkomplexes Feld. Zu 100% gibt es nichts.<\/p>\n <\/p>\n Das obere Bild zeigt, dass der Einstieg in einem Trend problemlos ist. Nach dem Einstieg gibt es das Problem, dass der Trader nicht wei\u00df, wie lange die Kursbewegung noch andauert. Es gibt zwar einige Hilfsmittel, um Kursziele zu berechnen. Trotzdem sind alle Instrumente der Technischen Analyse nur \u201eKr\u00fccken\u201c. Es gibt keine Ideall\u00f6sung.<\/p>\n Wer den Trend voll mitgehen will, der muss seinen Ausstieg so planen, dass den Zufallsbewegungen viel Platz geboten wird. Einen langandauernden Trend gibt es selten, und so kommt die unvermeidliche Situation, dass ein Gro\u00dfteil der Buchgewinne wieder abgegeben werden muss. Wenn es ganz schlecht l\u00e4uft, dann f\u00e4llt der Markt in sich zusammen und aus dem Buchgewinn wird ein \u00e4rgerlicher Realverlust.<\/p>\n Aus der Situation entsteht ein Dilemma f\u00fcr den Trader. Entweder ist der Trader markttolerant und gibt einen Gro\u00dfteil seines Gewinns wieder ab, oder er ist streng und nimmt seine Marktgewinne schnell mit. In letzterer Weise wird er zwar h\u00e4ufiger gewinnen, doch seine Einzelgewinne bleiben vergleichsweise klein.<\/p>\n <\/p>\n Einen Trend kann man messen. Das bekannteste Konzept stammt von Welles Wilder und nennt sich Directional Movement Index (DMI). Der DMI besteht aus der positiv gerichteten Trendbewegung (+DI) und der negativ gerichteten Bewegung (-DI).<\/p>\n Die Formel dazu lautet:<\/p>\n DMI = Abs( (+DI) \u2013 (-DI) ) \/ ( (+DI) + (-DI) ) * 100<\/p>\n Die Funktion der Berechnung ist einfacher als es auf den ersten Blick wirkt. In Aufw\u00e4rtstrends gibt es vermehrt neue H\u00f6chstkurse und diese werden in der +DI-Formel erfasst. Danach werden die Differenzen der H\u00f6chstkurse auf eine definierte Periode bezogen. Welles Wilder arbeitet hier mit einen Standardeinstellung von 14.<\/p>\n In einem Abw\u00e4rtstrend gibt es vermehrt neue Tiefstkurse. So entsteht das Gegenst\u00fcck, n\u00e4mlich der -DI. Zur Berechnung wird die t\u00e4gliche Spanne zwischen Hoch und Tief summiert. Der Teilindikator (+DI) entsteht letztlich aus der Division der positiven gerichteten Bewegung durch die Summe der Handelsspanne. Im Fall des\u00a0 (\u2013DI) wird die Summe der negativen gerichteten Bewegung im Betrachtungszeitraum, durch die Summe der Handelsspannen dividiert.<\/p>\n F\u00fcr die Anwendung des DMI-Konzeptes ist es wichtig, die Verlaufsmuster richtig zu deuten. In jedem Fall sollten Sie eine gew\u00e4hlte Grundeinstellung nicht mehr \u00e4ndern. Je \u00c4nderung wirkt sich auf die gesamte Analysef\u00e4higkeit des Marktes aus, denn es gibt neue Grenzwerte, neue Trendst\u00e4rken und neue Reaktionsmuster des DMI. Eine neue Grundeinstellung \u00e4ndert alle Regeln.<\/p>\n <\/p>\n Bild: Wochen-Chart des FDAX mit +DI \/ -DI und DMI-Oszillator. Alle Indikatoren besitzen die gleichen mathematischen Grundlagen.<\/em><\/p>\n Im oberen Bild stehen die beiden Indikatoren im Vordergrund. Der obere Indikator zeigt die Messung des bullishen Trend (gr\u00fcn) und der bearishen Trends (rot). Die H\u00f6he des jeweiligen Wertes entscheidet, ob die Bullen oder B\u00e4ren die Oberhand haben. \u00dcberkreuzen sich die Indikatoren in einer engen Spanne l\u00e4sst das auf eine enge unentschlossene Handelsbewegung schlie\u00dfen.<\/p>\n Zugegeben, die beiden Indikatoren +DI und \u2013DI wirken mit ihren schnellen Bewegungen manchmal verwirrend. Andererseits zeigt es, dass Kursbewegungen nicht immer eindeutig sind. An der B\u00f6rse gibt es kein schwarz oder wei\u00df, sondern immer nur Grauschattierungen. Mit anderen Worten, die Kursmuster bed\u00fcrfen einer Interpretation.<\/p>\n <\/p>\n Interpretation mit Grundeinstellung mit +DI(14) und \u2013DI(14):<\/strong><\/p>\n <\/p>\n Der obere Chart zeigt, dass es noch eine andere M\u00f6glichkeit der Darstellung gibt. Unten ist der DMI-Oszillator abgebildet. Er besteht aus der Differenz von +DI und \u2013DI. Je weiter sich +DI und \u2013Di voneinander entfernen, desto trendiger ist die Bewegung. Beim DMI-Oszillator haben wir sogar einen \u00fcberkauften und \u00fcberverkauften Bereich. Es sind die Werte \u00fcber +20 und unter -20.<\/p>\n Beim Trading ist es wichtig zu unterscheiden, ob sich der Markt in einem zyklischen oder trendigen Zustand befindet. Eine \u00fcbertriebene Marktsituation kann in einem Trend noch weiter ins Extrem gef\u00fchrt werden, w\u00e4hrend in einem zyklischen und volatilen Marktumfeld eine \u00dcberkauft- bzw. \u00fcberverkaufte Marktsituation ein sehr starkes Handelssignal darstellt.<\/p>\n Bild: Eine Kombination aus DMI-Oszillator und Stochastik<\/em><\/p>\n <\/p>\n Das Bild zeigt die Integration der Stochastik (10-1-5), um ein Handelssystem aufzubauen. Es geht hier insbesondere um Marktextreme, und wie daraus eine gro\u00dfe Handelschance entsteht.<\/p>\n Im Chart sind f\u00fcnf markante \u00dcbertreibungen mit Pfeile markiert. Das erste Signal zeigt die Problematik, wenn jedes Handelssignal mechanisch umgesetzt werden w\u00fcrde. In diesem Fall ist die Trendbewegung extrem stark. Das Handelssystem gibt zwar ein Short-Signal vor, doch weil der Trend extrem ist, wird die Abw\u00e4rtsbewegung im Keim erstickt.<\/p>\n Das zweite Handelssignal (Long-Signal) muss deshalb in einem Zusammenhang mit dem Aufw\u00e4rtstrend gesehen werden. Nach einem kurzfristigen Ausverkauf gibt es eine Reaktivierung des Aufw\u00e4rtstrends. Passend dazu entsteht eine sehr schnelle und steile Aufw\u00e4rtswelle.<\/p>\n Die nachfolgenden Handelssignale sind gleichfalls im Zusammenhang, mit der Marktstruktur zu sehen. Sie funktionieren gut, weil der Trend nachgelassen hat. Der Markt verh\u00e4lt sich zyklisch und enth\u00e4lt so viel Volatilit\u00e4t bereit, dass daraus jeweils Gewinn-Trades entstehen k\u00f6nnen.<\/p>\n Ein guter Trader ist imstande, die Marktstruktur zu deuten. Ist der Markt eher trendig oder zyklisch? In Abh\u00e4ngigkeit von der Antwort, ergibt sich ein passendes Handelssystem von selbst. Ein Trader sollte sich daher nicht auf die unendliche Suche nach dem perfekten Handelssystem begeben. Viel geschickter ist es, die Marktmuster zu deuten, und anschlie\u00dfend passende Handelsinstrumente auszuw\u00e4hlen.<\/p>\n <\/p>\n DMI-Indikator zum Download f\u00fcr MetaTrader4:\u00a0DMI.mq4<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Der Ausstieg entscheidet, ob man mit dem Trend handelt<\/h3>\n
Die Trendst\u00e4rke messen (DMI)<\/h3>\n
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Ein vollst\u00e4ndiges Handelssystem ben\u00f6tigt einen Signalgeber<\/h3>\n
<\/a><\/p>\nTipps f\u00fcr den Trendhandel<\/h3>\n