{"id":5980,"date":"2017-05-09T09:28:13","date_gmt":"2017-05-09T07:28:13","guid":{"rendered":"http:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/?p=5980"},"modified":"2017-05-09T11:21:06","modified_gmt":"2017-05-09T09:21:06","slug":"insider-interview-wie-tradet-ein-institutioneller-trader","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.trading-ideen.de\/wordpress\/insider-interview-wie-tradet-ein-institutioneller-trader\/","title":{"rendered":"Insider-Interview: Wie tradet ein institutioneller Trader?"},"content":{"rendered":"

Einen wundersch\u00f6nen guten Tag liebe Trader,<\/span><\/p>\n

in unserem aktuellsten Content haben wir uns mal etwas anderes einfallen lassen. Anstatt \u00fcber statistische Methoden im B\u00f6rsenhandel oder der Widerlegung von B\u00f6rsen-Floskeln zu berichten, haben wir diesmal ein Interview mit einem institutionellen B\u00f6rsenh\u00e4ndler gef\u00fchrt. \u00a0<\/span><\/p>\n

Unser institutioneller Trader hei\u00dft Marc Gr\u00fcnder, ist 23 Jahre jung und arbeitet bei einer renommierten Verm\u00f6gensverwaltung als B\u00f6rsenh\u00e4ndler. \u00a0<\/span>Wir haben uns mit ihm in einem Restaurant in der N\u00e4he von Hannover getroffen und \u00fcber viele interessante Themen rund um das Thema Trading unterhalten.\u00a0<\/span><\/p>\n

Wir hoffen, dass Sie etwas aus dem Interview mitnehmen k\u00f6nnen. Viel Spa\u00df.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading<\/strong>: Hallo Marc, bevor wir mit dem gro\u00dfen Interview beginnen, stell dich doch bitte einmal unseren Lesern vor.<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Gerne, mein Name ist Marc Gr\u00fcnder ich bin 23 Jahre alt, geb\u00fcrtiger Hannoveraner und lebe aktuell in Bayern. Ich arbeite dort als institutioneller H\u00e4ndler in einer Verm\u00f6gensverwaltung.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Fangen wir doch mit einer Frage an, die sich bestimmt die meisten Trader stellen: Wie kommt man dazu, dass man institutioneller Trader wird?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>:\u00a0Nun da gibt es nat\u00fcrlich mehrere Wege. Ich bin \u00fcber meine pers\u00f6nlichen Beziehungen zu meinem Arbeitgeber gekommen. Man kann das aber nat\u00fcrlich auch \u00fcber eine Bankerausbildung oder durch eine Bewerbung mit entsprechenden Referenzen schaffen.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Seit wie vielen Jahren bist du bereits an den B\u00f6rsen dieser Welt aktiv und kamst du schon vor deinem Beruf als institutioneller Trader an die B\u00f6rse oder war das dein Einstieg?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>:\u00a0Mein Interesse f\u00fcr die B\u00f6rse begann als ich zur Konfirmation eine Goldm\u00fcnze von meinem Vater geschenkt bekommen habe. Ich beobachtete von dem Zeitpunkt an jeden Tag die Entwicklung des Goldkurses, entdeckte aber auch schnell weitere Rohstoffe und andere Assets wie Aktien. Das ist nun mittlerweile fast 10 Jahre her. Angefangen habe ich mit dem Handeln von \u00d6l, hier entwickelte ich meine ersten eigenen Strategien und setzte diese um. Mal mit mehr, mal mit weniger Erfolg. Auch Aktien begeisterten mich, wobei ich hier immer auf einen \u201eTurnaround\u201c spekulierte (und das bis heute mache).<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Wir haben uns ja durch einen Artikel von mir kennengelernt, den ich auf einem Forum auf Facebook ver\u00f6ffentlicht habe. Du bist also auch in solchen Foren, mehr oder weniger, aktiv. Du siehst somit auch, welche Themen in solchen Foren diskutiert werden. Begonnen bei Support und Resistance bis hin zu \u201eganz einfach programmierten Handelssystemen die den Markt outperformen\u201c. Was kannst du uns aus deiner institutionellen Sicht sagen, worauf die privaten Trader vielleicht eher achten sollen und auf welche Thematiken sie vielleicht ihre Zeit nicht verschwenden brauchen?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>:\u00a0Ja ich schaue (auch auf Facebook) nach qualitativen Content. Trading ist ein Beruf in dem man sich st\u00e4ndig fortbilden muss, sonst wird man fr\u00fcher oder sp\u00e4ter nicht mehr mithalten k\u00f6nnen, das gilt eben auch f\u00fcr Institutionelle. Ich denke die Probleme der meisten privaten Trader sind Gier und falsche Faulheit, auf beides m\u00f6chte ich gerne eingehen. Das Gier ein gro\u00dfes Problem ist, sehen wir ja bereits an den vielen Menschen die auf Bin\u00e4re Optionen oder \u00e4hnliches hereinfallen. Aber auch im CFD Trading werden die Positionen viel zu gro\u00df gemacht, da ihnen der m\u00f6gliche Gewinn nicht reicht. Dabei sollten sie sich viel mehr um ihre Verluste k\u00fcmmern und ein ordentliches Risikomanagement haben. Das andere gro\u00dfe Problem, die falsche Faulheit, ist dass sie ihre Handelsstrategien nicht testen. Wie sollen sie denn \u00fcberhaupt wissen was die richtige Positionsgr\u00f6\u00dfe ist, wenn sie nicht mal die maximale Verlustserie o.\u00e4. kennen? Das sieht man ganz besonders bei vielen \u201egecoachten\u201c Tradern, diese stellen nie ihre Coaches in Frage, was dazu f\u00fchrt das sie nie ihr beigebrachtes \u201eWissen\u201c \u00fcberpr\u00fcfen. Die \u201erichtige Faulheit\u201c w\u00e4re die Handelsstrategie zu testen und diese zu programmieren.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading<\/strong>: Kannst du vielleicht noch etwas genauer auf die \u201erichtige Faulheit\u201c eingehen?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Wer faul sein m\u00f6chte, muss erstmal flei\u00dfig sein. Denn die Arbeit im Trading ist nicht das traden selbst, sondern die ganze Vorarbeit. Sprich eine Strategie entwickeln, testen, optimieren und auf ihre Stabilit\u00e4t pr\u00fcfen. Im Idealfall programmiert man diese auch damit man in Zukunft \u201efaul\u201c sein kann und nur noch die Endergebnisse \u00fcberpr\u00fcfen muss.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading<\/strong>: Da haben wir wohl identische Ansichten was diese Thematik angeht. Kannst du uns vielleicht ein wenig in deinen Trading-Alltag einf\u00fchren? Uns vielleicht einen Einblick in die Welt des institutionellen Tradings gew\u00e4hren?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Nun mein Arbeitstag beginnt jeden Tag gegen 8:30 mit den Handelsvorbereitungen. Ab 9:00 startet dann die erste Handelssession welche ca. bis zum Mittag geht. Danach verbringe ich die Zeit bis zur zweiten Handelssession, welche mit der Er\u00f6ffnung der Wall Street startet, mit dem Entwickeln von neuen Handelsstrategien und dem Auswerten von Statistiken. Die Zweite Handelssession endet dann gegen 21:00.\u00a0<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading<\/strong>: Also doch ein vollbepackter Arbeitstag. Kommen wir nun mal auf die, eher allgemeineren Themen, zu sprechen. Bevor wir uns noch weiter \u00fcber algorithmierte Systeme unterhalten. Wie stehst du, pers\u00f6nlich, zum Thema Charttechnik? Fangen wir mal mit dieser \u201eSystematik\u201c an. Wie ist deine Meinung oder auch vielleicht Erfahrungen zu diesem Thema?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Ich selbst handel ausschlie\u00dflich nach Charttechnik. Meiner Meinung nach ist das auch die leichteste Variante zu traden und auch die am leichtesten erlernbare. Auch ist sie verh\u00e4ltnism\u00e4\u00dfig leicht adaptierbar auf neue Setups, wodurch man \u201emessbare\u201c Ergebnisse erh\u00e4lt. Ein weiterer Vorteil ist das man sein Setup relativ leicht backtesten kann, wodurch man schnell sieht ob diese Strategie einen Edge hat, oder eben nicht. Man sollte jedoch je nach Asset weitere Faktoren betrachten, so handel ich nicht bei gro\u00dfen Nachrichten wie beispielsweise einer EZB Zinsentscheidung. Bei Aktien sollte man (je nach Haltedauer) auch mal einen Blick auf News oder die Kennzahlen werfen.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading<\/strong>: Und wie stehst du zum Scalping? Wenn man so in Foren liest ist das ja die \u201eK\u00f6nigsdisziplin\u201c des Tradings. Stimmst du dem zu?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Nein absolut nicht. Es gibt beim Scalping, genau wir auch bei allen anderen Methoden, Leute die damit gut verdienen. Es ist genauso ein Bereich wie auch das Day-, Swing- und Positionstrading. Wer aber glaubt das er dort ein leichteres Spiel hat der irrt gewaltig. Leider gibt es zu viele Scalper auf Facebook die suggerieren, dass es total einfach w\u00e4re und man damit \u201e(\u2026) \u00fcber 400% im Monat\u201c machen kann. In gleichen Moment sagt derjenige aber auch, dass er in einer schlechten Woche 50% seines Kapitals verloren hat, was ist das f\u00fcr ein Risikomanagement? Generell gilt: Je h\u00f6her die Handelsfrequenz, desto geringer die Positionsgr\u00f6\u00dfe. Das ist mathematisch lediglich eine Verschiebung und das Endergebnis gleich bzw. \u00e4hnlich.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Jetzt hast du nat\u00fcrlich auch schon ein sehr interessantes Thema angesprochen: die Rendite. Was ist denn, deiner Meinung nach, eine realistische Rendite die ein Trader erwirtschaften kann? Was sagt dir da deine Erfahrung?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Die Renditeerwartungen werden ja immer wieder hei\u00df diskutiert. Das gro\u00dfe Problem ist, dass sie immer an das Risiko gebunden ist. Auch f\u00e4llt sie von Jahr zu Jahr anders aus, da der Markt nicht jedes Jahr gleich l\u00e4uft. Bei einem konservativen Handel, mit einem maximalen Drawdown von 7,5%-15%, sollte sie bei circa 20%-40% liegen. Selbstverst\u00e4ndlich sind Ausrei\u00dfer m\u00f6glich.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading:<\/strong> Welche Faktoren sind denn, von denen du ausgehst, wirklich wichtig, um eine stabile Rendite \u00fcber einen langfristigen Zeitraum erwirtschaften zu k\u00f6nnen? Ist es eher die Psyche, das Risk- und Moneymanagement, die Strategie an sich oder vielleicht ganz andere Faktoren?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Ich denke, dass die Psyche \u00fcberhaupt keine Rolle spielt. Denn ein Mensch der seine Strategie wirklich kennt, braucht nicht mental stark zu sein. Er wei\u00df genau was er zu tun hat, und zu welchem Ergebnis das f\u00fchrt. Es h\u00e4ngt einzig und alleine an der Strategie, denn wer seine Strategie kennt, wei\u00df wie viel er riskieren darf und wie viel eben nicht. In einer guten Strategie ist das Risikomanagement ja bereits vorgegeben und nicht jedes Mal anders.\u00a0Leider wird die Psyche der Leute von vielen Coaches als S\u00fcndenbock f\u00fcr das Versagen missbraucht. Denn meiner Meinung nach braucht man nur dann eine starke Psyche, wenn man sich nicht sicher ist, ob das was man tut, auch wirklich funktioniert.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading<\/strong>: Sehr interessante Ansichtsweise Marc. Zumindest die Thematik mit der Psyche kann vielen Leuten zu denken geben.\u00a0Ich w\u00fcrde gerne nochmal auf eine Thematik zu sprechen kommen, die wir vielleicht schon erw\u00e4hnt haben, aber das Thema, meiner Meinung nach, sehr wichtig ist, w\u00fcrde ich das gerne nochmal ansprechen. Woran glaubst du liegt es, dass die institutionellen H\u00e4ndler, prozentual gesehen, viel mehr Geld an der B\u00f6rse verdienen als der private Trader? Ist die Marktansicht solch eine andere oder liegt es vielleicht daran, dass ein institutioneller Trader es tats\u00e4chlich mehr als Arbeit sieht und auch somit mehr Arbeit hineinsteckt, als ein privater Trader?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Wir sehen die M\u00e4rkte genauso wie alle anderen auch, aber haben aber einen enormen Wissensvorsprung da wir uns den ganzen Tag damit besch\u00e4ftigen. Das Problem mit den privaten Tradern ist, dass sie traden als \u201edie Arbeit\u201c ansehen. Das ist es aber nicht, sondern die beschriebene Vorarbeit macht 90% der Arbeit aus. Das Traden an sich ist lediglich nur noch die Umsetzung der Strategie.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Jetzt mal ein etwas anderes Thema, was auch, h\u00f6chstwahrscheinlich, viele interessiert. Ich frage dich das mal direkt und straight ins Gesicht: Verarschen Broker ihre eigenen Kunden oder verstehen nur die meisten einfach deren Funktionsweise nicht? Oder liegt es daran, dass der Mensch generell irgendeinen Schuldigen f\u00fcr sein eigenes Versagen sucht?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Leider teilweise ja, ich denke jeder hat die Geschichte mit FXCM mitbekommen. Das Problem f\u00fcr die privaten Trader ist einfach, dass sie nicht pr\u00fcfen k\u00f6nnen, welche Broker saubere Arbeit leisten und welche nicht. Ich pers\u00f6nlich kann nur empfehlen, einen Broker zu benutzen, der innerhalb der EU seinen Sitz hat, dann stehen die Chancen schon recht gut. Auch sollte man Market-Maker Broker lieber meiden. Aber ich m\u00f6chte an dieser Stelle den \u201eMiesepeter\u201c auch nicht auf die Broker schieben, denn die meisten Trader verlieren auch von alleine. Ich hoffe, die meisten Trader wissen ungef\u00e4hr, was ein Broker in der Theorie macht.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Da werden jetzt wohl die meisten zu knabbern haben an der Info. Vielen Dank. \u00a0Jetzt w\u00fcrde ich sehr gerne dir eine Frage stellen, die mir besonders am Herzen liegt: Welchen Stellenwert hat die Statistik f\u00fcr dich Trading?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Einen sehr gro\u00dfen, ohne Statistik kann ich keine vern\u00fcnftige Strategie entwickeln. Man kann auch kein sinnvolles Risikomanagement machen. Wenn man keine Statistik und somit keine vern\u00fcnftige Grundlage hat, ist es viel mehr ein Gl\u00fccksspiel.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Das ist doch mal eine klasse Antwort. Kannst du uns vielleicht etwas von deinen gr\u00f6\u00dften Erfolgen und Niederlagen erz\u00e4hlen? Wo hattest du den gr\u00f6\u00dften \u201eEuphorie-Schub\u201c und wo ist vielleicht auch mal was kaputt gegangen?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Wie ich ja bereits sagte, spielt die Psyche nur eine Rolle, wenn man das \u201eSpiel\u201c noch nicht richtig verstanden hat. Dementsprechend war es bei mir vor allem ganz am Anfang ein gro\u00dfes Thema. Ich kann mich noch gut an die Euphorie erinnern, als ich mein Depot mit dem Handeln von \u00d6l (in k\u00fcrzester Zeit) auf \u00fcber +70% bringen konnte. Genauso gut kann ich mich aber auch erinnern, wie ich alles wieder verlor und das Konto \u201egeerdet\u201c habe. Diese Gef\u00fchle sind am Anfang v\u00f6llig normal, haben aber im professionellen Bereich nichts mehr verloren!<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading:<\/strong>\u00a0Was ist deine Meinung zum Thema der Diversifikation? In vielen B\u00fcchern, aber auch von vielen Coaches, h\u00f6rt man, dass Diversifikation eine sehr wichtige Sache sei, stimmst du dem zu? Was bedeutet Diversifikation f\u00fcr dich?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Wir sind hier nicht beim Investieren, sondern beim Trading. Das sollten wir an dieser Stelle nicht vergessen. Klar kann man viele verschiedene Assets handeln, dann muss man sich aber auch die Arbeit machen und jeden Markt statistisch auswerten. Man k\u00f6nnte jetzt sowohl das Spezifizieren als auch das Diversifizieren argumentativ untermauern, aber ich denke weniger Assets ist besser.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading<\/strong>: F\u00fchrst du ein Tradingtagebuch? Oder fragen wir anders: Wie wichtig findest du es, dass man seine Trades systematisch dokumentiert?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Nein tue ich nicht. Das kommt jetzt f\u00fcr viele vermutlich \u00fcberraschend, aber sowas macht man nur am Anfang. Die Trades werden ja alle automatisch vom Broker in der Tradehistory dokumentiert. Diese wird dann mit dem Handelsprogramm bzw. dem Backtest abgeglichen. Stimmt das \u00fcberein, ist alles ok.<\/span><\/p>\n

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\"\"(Marc Gr\u00fcnder (Rechts) und Juri Ostaschov (Inhaber von Statistic-Trading links) beim Interview im Restaurant)<\/span><\/h6>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Ich w\u00fcrde gerne nochmal zu deinem \u201eTrading-Stil\u201c zur\u00fcckkommen. Wie sicherst du deine Trades ab? Also, hast du eine bestimmte Stop-Loss-Technik oder setzt du vielleicht gar keinen Stop-Loss und hedgest deine Position? Kl\u00e4r uns auf.
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\n Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Ich setze keinen Stopp-Loss beim Broker. Das hat den einfachen Grund, dass ich dadurch, bei einem unterschiedlichen Kurs zwischen Analyseplattform und Handelsplattform, nicht ausgestoppt werde. Den Ausstieg mache ich aber nicht von Hand, sondern mein Handelssystem macht das vollautomatisch im Bruchteil einer Sekunde per Marketorder.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Hast du auch eine bestimmte Systematik bei deinen Einstiegen?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder:<\/strong> Ja. Nat\u00fcrlich habe ich verschiedene Strategien mit verschiedenen Einstiegsstrategien. In meiner Hauptstrategie versuche ich \u201everg\u00fcnstigt\u201c dem Trend zu folgen, das hei\u00dft, dass ich mich in R\u00fccksetzern einkaufe.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading<\/strong>: Was ist deiner Meinung nach wichtiger? Der perfekte Einstieg oder eine gute Stop-Loss-Systematik?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Ich denke, dass beides wichtig ist. Ohne einen guten Einstieg kann das Stop-Loss Management zwar einen gr\u00f6\u00dferen Schaden verhindern, aber das CRV ist dann trotzdem nicht gut. Andersherum bringt einem ein guter Einstieg nichts, wenn man durch falsches Stop-Loss Management zu fr\u00fch\/ zu sp\u00e4t rausfliegt. Das geht alles Hand in Hand.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Man spricht ja immer davon, dass an der B\u00f6rse irgendwann die Computer und die Algorithmen \u00fcbernehmen werden. Wie stehst du zu dieser Thematik?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Ich denke, sie werden mehr und mehr Aufgaben \u00fcbernehmen. Aber solange wir keine bahnbrechenden Fortschritte im Bereich des maschinellen Lernens machen, werden die Algorithmen nur so intelligent sein wir ihr Programmierer, und das ist nun mal ein Mensch wie du und ich.<\/span><\/p>\n

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Statistic-Trading: <\/strong>Und noch eine letzte Frage: Was ist, deiner Meinung nach, der Vorteil eines privaten Traders im Vergleich zu einer gro\u00dfen Verm\u00f6gensverwaltung oder einem Hedgefond? Kann doch nicht nur Nachteile haben oder?<\/span><\/p>\n

Marc Gr\u00fcnder<\/strong>: Nat\u00fcrlich nicht. Er hat keinerlei Probleme sein Volumen im Markt zu platzieren. Auch kann er sein Risikomanagement betreiben, wie er es f\u00fcr richtig h\u00e4lt.<\/span><\/p>\n

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Zum Ende hin w\u00fcrden wir Sie sehr gerne zu einem neuen Projekt einladen. Marc Gr\u00fcnder und Statistic-Trading organisieren ein exklusives Seminar f\u00fcr eine begrenzte Anzahl an Interessenten (15-20). <\/span><\/p>\n

Dieses Seminar w\u00fcrde ein ganzes Wochenende umfassen und diese Themen w\u00fcrden intensiv behandelt\u00a0werden:<\/span><\/p>\n